4月14日晚间，一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传开，消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。

从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包中，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

农行测试数字货币界面

中国或成为首个发行主权数字货币的经济体

早在2014年开始，央行就可以了数字货币的探索，这对丰富现今以美元为基础的货币支付体系有着重要的意义。2020年有望成为全球央行数字货币元年！

二级市场上，数字货币概念股连日掀起资本市场的高潮，分析指出，这将重构支付生态，引爆万亿规模的市场。

数字货币的常见问题

1， 什么是央行的数字货币？

简单说，就是数字化的人民币钞票。具有和纸币完全相同的功能，只不过形态是数字化的。

官方解释——央行数字货币就是指中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。

中国央行数字货币还跟别的央行数字货币不太一样，它的英文简称叫做"DC/EP"。

DC=digital currency就是数字货币

EP=electronic payment则是电子支付

此前，央行数字货币研究所所长穆长春对其进行了清晰定义，即"其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态"，"是具有价值特征的数字支付工具"。

替代纸币、硬币

2，央行为何发行数字货币？

首先，为了保护自己的货币主权和法币地位，我们需要未雨绸缪，这是最关键的目的。

去年，Facebook推出了数字货币Libra，这类数字货币的出现将挑战主权国家的货币主权和法币地位，对包括美元、人民币在内的货币形成冲击。央行推出数字货币，其实也是应对之策。

其次，纸币、硬币发行有诸多弊端。现在的纸钞、硬币的发行，印制、回笼、贮藏各个环节成本都非常高，还要投入一些成本做防伪技术，流通体系的层级也比较多，携带又不方便，现在谁也不愿意带现金了。

再次，可满足部分公众消费的匿名支付需求。但现在的支付工具，比如说互联网支付、银行卡支付都是跟传统银行账户体系紧紧绑定的，它满足不了匿名的需求，也就不可能完全取代现钞的支付，也就是纸钞支付。

央行数字货币能够解决这些问题，它既能保持现钞的属性和主要的价值特征，又能满足便携和匿名的要求。

3， 数字货币是否安全？如何与实物现金兑换？

说到安全，其实分为两个层面：1，数字货币从法律上是否安全；2，技术实现上是否安全？

央行数字货币是中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。

央行负债，比商业银行存款还要安全的，因为只有央行能够确权！

技术上，穆长春也曾经明确表示央行层面应保持技术中性，不预设技术路线，不一定依赖某一种技术路线（如区块链）。之所以谨慎推出，试点尝试，也是出于安全考虑。技术上应该是可靠的。

数字货币本质就是现金，所以当然可以和实物现金兑换。

4，对现有支付体系是否有冲击？会完全替代纸币和硬币吗？

央行数字货币将是替代现钞的最好工具，并且保持了现钞的属性以及主要特征，满足了便携和匿名的需求。以后会逐步替代纸币、硬币。

但数字货币不可能完全取代纸币，因为还要考虑到上了年纪的人群，所以要支持两种形式并存。

5，数字货币与支付宝、微信有什么不同？会对支付宝、微信形成冲击吗？

首先从法权上，数字货币的效力和安全性是最好的。

你用的纸钞是央行货币，数字货币也是央行发行的，但是你用支付宝或微信做电子支付的时候，用的是支付宝的电子钱包、微信的电子钱包，它们的货币是从哪儿来的呢？它们是用商业银行存款货币进行结算的。

也就是说，微信和支付宝在法律地位、安全性上，没有达到和纸钞同样的水平。

理论上讲，商业银行都可能会破产，所以这些年人民银行建立了存款保险制度；但假设微信破产了，微信钱包里的钱，它没有存款保险，你就只能参加它的破产清算。比如你之前有100块钱，现在只能还你1毛钱，你也只能接受，它是不受央行最后贷款人的保护的。

当然，这种可能性很小，但你不能完全排除。

其次，央行数字货币我们还要考虑到一些极端情况，比如大的地震，通信都断了，电子支付当然也就不行了。

那个时候，只剩下两种可能性，一个是纸钞，一个就是央行的数字货币。它不需要网络就能支付，我们叫做 “双离线支付”，是指收支双方都离线，也能进行支付。只要你手机有电，哪怕整个网络都断了也可以实现支付。

 

数字货币是否影响支付宝和微信支付？

穆长春认为不会，他的理由是，目前支付宝、微信也是使用人民币支付，其实也就是用商业银行存款货币进行支付。央行数字货币推出后，只是换成了数字人民币，也就是用央行的存款货币，虽然支付工具变了，功能也增加了，但渠道和场景都没有变化。

但我个人认为肯定会有影响。如果大家都用数字货币了，干嘛还要在使用支付宝和微信支付去支付？肯定会有一部分人会放弃使用支付宝和微信支付。

 

6，数字货币是否具有炒作性？

不具备操作特性。

对于人民银行研发的数字人民币，并不是大家理解的加密资产，而是人民币的数字化。

“币花不炒，人民币是用来花的，不是用来炒作的，既不具有比特币的炒作特性，也不具有像稳定币一样需要货币篮子资产进行币值支撑的要求。”

7，数字货币未来的前景如何？

中信证券指出，央行数字货币的推进，年内公开版本上线存在可能，万亿规模或为中长期方向。

预计年内上线存在技术可行性和政策引导性：银行科技项目的测试周期一般在半年至一年时间，3月央行年度货币金银会议亦提出“坚定不移推进法定数字货币研发工作”，因此我们判断自上而下推动央行数字货币年内上线可能性较大。

中长期或将达万亿规模：目前国内M0规模8.3万亿（增速逐年下降至5%以内），作为M0部分替代，预计央行数字货币投放量将在万亿规模，受客户习惯和技术条件的限制，取决于现金交易替换规模和电子支付替换规模。

此外，数字货币的推出预计将重构各类银行、第三方支付等机构功能与定位，与电子支付或呈竞合关系。